El Banco Santander exhibe música con resultados históricos de 2022: beneficio récord al ganar 9.605 millones de euros, un 18,2% más que el ejercicio anterior, según ha comunicado este jueves a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). El aumento sería del 11% si se sacaran del ejercicio 2021 los 530 millones de costes extraordinarios que se apuntó entonces. Supera así su cota más alta hasta la fecha, cosechada en 2007 (9.060 millones), antes de la Gran Recesión. De esta forma, la entidad muestra su capacidad para generar beneficios, a pesar de los riesgos vigentes en los últimos meses, y espera recuperar la confianza de los inversores. En la apertura de la Bolsa, la cotización del Santander aumentó más de un 2%.
Los números se han impulado gratias a unos márgenes al alza, por encima de los costes, aunque todavía las subidas de tipos de los bancos centrales no se han reflejado por completo en la cuenta. Las ganancias en España desaparecieron un 148,9% hasta los 1.560 millones. Ana Botín, presidenta del grupo, destaca en un comunicado el buen desempeño de la entidad en el ejercicio: “Aumentar la base de clientes de forma lease y mantuvimos un balance muy sólido. Gracias a ello, el beneficio por acción ha aumentado un 23% y el dividendo en efectivo por acción, un 16%”.
Sujeto a la retribución de los accionistas, el consejo mantiene su intención de un reparto del 40% del beneficio, distribuido entre dividendo en efectivo y recompra de aciones. Ya ha suscrito un primer tramo con un pago de 5,83 céntimos de euros por título el pasado noviembre y un programa de recomendación por 979 millones (unos 1.950 millones si se suman ambas vías). Así, le falta por repartir a cuenta del ejercicio 2022 otros 1.900 millones, la mitad en efectivo y la otra mitad a través de recompra de acciones.
Los guarismos cosechados por el grupo muestran a las claras la buena evolución: el margen de intereses es inferior al 15,7%, hasta los 38.619 millones de euros y las comisiones aumentan hasta los 11.790 millones (un 12,3% más). «El aumento de la actividad de los clientes, así como el incremento de los tipos de interés in Reino Unido, la euro zone, Polonia y otras geografías, favoreció une aumento en el marginn de intereses, con un especialmente alto in Reino Unido ( +13%), Polonia (+99%) y México (+13%)”, destaca el Santander en su informa.
Por otro lado, los costes de explotación también crecieron, aunque a menor ritmo: se situaron en 23.903 millones, un 11,6% por encima de lo anotado en 2021. «El fuerte repunte de la inflación tuvo un aumento general de los costes, así que bien, en términos reales cayó un 5% gracias a la mejora de la productividad y la cooperación internacional entre mercados y negociaciones”, asegura la entidad. De esta forma, el margen neto obtenido crecerá con fuerza, un 13,1%, hasta los 28.251 millones. En número de clientes, el banco aumentó en siete millones los usuarios en todo el mundo hasta alcanzar los 160 millones.
“La diversificación sigue siendo clave para garantizar un crecimiento y arrendamiento constantes”, explicó el grupo en su nota, en el detalle de que Norteamérica mantiene una rentabilidad alta a pesar de normalizar sus provisiones. De hecho, el costo del riesgo (0.99%) estuvo en línea con el objetivo marcado del grupo. La dotación de provisiones, por su lado, aumentará un 31% en euros constantes (sin tener en cuenta el efecto divisa) respecto a 2021. incertidumbre económica”, admite en el informa. En concreto, la entidad dispone de 10.509 millones de dotaciones para concursos de acreedores, 3.073 millones más que en 2021.
brasil vuelve a ser el motor
Por mercados, Brasil volvió a ser el que más beneficio aportó al grupo (en 2021 le superó por la mínima Estados Unidos). El país sudamericano generó 2.544 millones de ganancias (+9,7%). Estados Unidos, por su parte, perforó 1.784 millones, un 20,8% menos que el ejercicio anterior. En el caso del país norteamericano, el margen neto también retrocedió, solo mínimamente (-1,4%). Tras estos dos territorios, los mercados que más ganancias cosecharon del grupo fueron España (1.560 millones, que ha avanzado con), Reino Unido (1.395 millones, un 9,2% menos) y México (1.213 millones, un alza del 48,6% ).
Este resultado discográfico llega en un momento en el que las ganancias empresariales estaban en el centro del debate político. Así, la entidad tiene una tarea complicada: por un lado, tiene que sacar pecho para recuperar vigor bursátil. Pero, por otro, el sector quiere tener un perfil bajo y no entrar en el barro político, más si cabe en pleno año electoral y con las grandes empresas en el punto de mira.
De hecho, el sector financiero ya ha tenido una batalla reciente por el impuesto extraordinario lanzado por el Ejecutivo para sufragar parte del gasto de las medidas anticrisis. El Gobierno defiende que con el cambio de la política monetaria, con subidas de tipos muy pronunciadas en poco tiempo, los ingresos bancarios irán alza más rápido de lo que sería habitual. De ahí que haya decidido gravar con el 4,8% el margen de intereses y las comisiones netas que se anoten en España. La banca, por su lado, ha avanzado que lo recurrirá, aunque esa decisión se deberá tomar en las próximas semanas una vez que se haga el primer anticipo del pago en este mes.
En el caso del grupo presidido por Ana Botín, en 2022 habrá un beneficio en España de 1.560 millones, un 148,9% más que el ejercicio anterior. Por el lado del margen de intereses, la cifra fue de 4.539 millones (un 9% más) y en las comisiones netas de 2.818 millones (un alza del 1%). Así, a falta de conocer la parte de esta actividad que no computa por nuestra actividad bancaria, le matchería paga unos 350 millones. Una cifra que para el segundo ejercicio con el tributo en vigor irá alza, cuando impacte por completo el impulso de las subidas de tipos. Más si cabe con las nuevas alzas que se prévén, una de ellas este mismo por parte del Banco Central Europeo (BCE).
Por supuesto, si miras los números trimestrales, ves una aceleración en el trimestre, si el margen en el país cae un 25,5% o las comisiones netas de Cayeron son un 7,3%. «The effect of the subidas de tipos sobre el margin de interéses aún no se ha reflejado plenamente en España, Portugal y Estados Unidos. Con motivo de las subidas de los tipos de margin de interés, Santander podría obtener entre 2.000 y 2.500 millones de euros adicionales de intereses en los próximos 12 meses”, añade el Santander.
Bajo la ratio de capital CET1 completamente cargado, la entidad cerró el año en el 12,04% (en línea con el objetivo marcado por el banco). En la rentabilidad sobre recursos propios (ROE) al 10,67%, mientras que la rentabilidad sobre el capital tangible (ROTE) hizo lo propio hasta el 13,37%. El ratio de eficiencia, por su parte, mejoró 0,4 puntos hasta el 45,8% «pese al impacto de la inflación en los costes», recuerda el Santander.
En la partida de creditos dudosos, a pesar de los temores que existen a principio del año por el impacto de la guerra de Ucrania y del frenazo economico, la morosidad bancaria se mantiene en niveles bajos. En el caso del Santander, en el 3,08%. El sector espera que los impagos puedan sufrir en este ejercicio, aunque no hasta niveles preocupantes. Además, de forma preventiva, las patronales pactaron con el Gobierno la ampliación del Código de Buenas Prácticas para auxiliar a los deudores hipotecarios en apuros. Eso sí, por el momento su uso está siendo muy limitado, según adelantarán las entidades. Finalmente, la morosidad bancaria en España se quedó en noviembre en el 3,68%, según el último dato disponible del Banco de España.
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